ضربة وول ستريت: الأسواق تتأرجح بعد مناورات ترامب الجمركية
كانت أسواق الأسهم الأمريكية في حالة من الذعر يوم الخميس، حيث انخفضت المؤشرات الرئيسية بشكل حاد وخسر مؤشر S&P 500 أكثر من 3%، مما وضع المستثمرين في حالة تأهب قصوى. جاء ذلك بعد التنازلات الجمركية المؤقتة التي أعلنها الرئيس دونالد ترامب في اليوم السابق، والتي أثارت تفاؤلاً قصير الأمد سرعان ما تحول إلى جولة جديدة من عدم اليقين.
استسلام الأصول الخطرة: الذهب يرتفع، والدولار يصل إلى القاع
تحولت مخاوف المشاركين في السوق بسرعة إلى هروب نحو "الملاذ الآمن". بدأ المستثمرون في شراء الذهب بنشاط، مما أدى إلى ارتفاع سعر المعدن الثمين بنسبة تقارب 3%، محدثًا أعلى مستوياته التاريخية. في الوقت نفسه، تعرض الدولار الأمريكي لضغط قوي، حيث وصل إلى أدنى مستوى له منذ عقد مقابل الفرنك السويسري، وهو أصل تقليدي آخر للملاذ الآمن.
سندات الخزانة تستقر في ظل الذعر
وسط التقلبات والمخاوف بشأن التجارة العالمية، بدأت سندات الحكومة الأمريكية في استعادة مواقعها. انخفضت معظم العوائد قليلاً، وأضفى مزاد ناجح يوم الخميس الثقة في الطلب المستقر وسط الاضطرابات. هذا مهم بشكل خاص في ظل عمليات البيع الحادة في سندات الخزانة التي لوحظت في وقت سابق من الأسبوع.
عدم اليقين التجاري يثقل الغيوم
على الرغم من التنازلات المؤقتة، أوضح البيت الأبيض أن المواجهة مع الصين مستمرة. أكد دونالد ترامب عزمه على تشديد الرسوم الجمركية على الواردات الصينية، وكذلك الحفاظ على رسوم بنسبة 10% على جميع الشحنات تقريبًا إلى الولايات المتحدة. وفقًا لمعلومات من الإدارة، بلغ الضغط المشترك للرسوم الجمركية على السلع الصينية مستوى قياسيًا بنسبة 145%.
البيانات الاقتصادية الإيجابية لم تنقذ من عمليات البيع
حتى على الرغم من الانخفاض غير المتوقع في أسعار المستهلكين في مارس - وهو إشارة كان يمكن أن تشجع المستثمرين في ظروف أخرى - تجاهلت الأسواق الإحصاءات واستمرت في الانخفاض. يظهر هذا مدى ارتفاع القلق ومدى تأثير العوامل الجيوسياسية على سلوك اللاعبين.
موسم الأرباح يقترب: البنوك في البداية
تنتظر الأوساط المالية بفارغ الصبر بدء موسم التقارير الشركات في الولايات المتحدة. من المقرر أن تقدم أكبر البنوك في البلاد، بما في ذلك JPMorgan Chase، نتائجها الفصلية يوم الجمعة. نظرًا لتصاعد الخطاب الجمركي، يمكن أن تصبح هذه التقارير مؤشرًا حاسمًا على استقرار القطاع الشركاتي في ظل خلفية مضطربة.
بعد العاصفة، موجة جديدة: الأسواق تتأرجح بقرار ترامب الليلي
وجد العالم المالي نفسه مرة أخرى في حالة تأرجح: إعلان دونالد ترامب عن رسوم جمركية ضخمة، الذي تم في وقت متأخر من مساء 2 أبريل، هز الأسواق. تسبب الإعلان، الذي أصبح نهاية غير متوقعة في الدراما التجارية الطويلة، في ارتفاع الأسعار وتغير حاد في معنويات المستثمرين.
مؤشرات الولايات المتحدة تنهار: S&P 500 يفقد الأرض
بعد الارتفاع السريع يوم الأربعاء، تبع ذلك انهيار سريع يوم الخميس. نتيجة لهذه التقلبات، انتهى مؤشر S&P 500 بانخفاض بنسبة 7.1% عن المستوى الذي كان عليه قبل الإعلان المتبادل عن الرسوم الجمركية الذي تم الأسبوع الماضي.
انخفض مؤشر داو جونز بمقدار 1,014.79 نقطة، أو 2.5%، ليغلق اليوم عند 39,593.66. انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 3.46% إلى 5,268.05، بينما أظهر مؤشر ناسداك الثقيل في التكنولوجيا أكبر انخفاض: ناقص 737.66 نقطة، أو 4.31%، ليصل إلى 16,387.31. شعر العالم بأجراس الإنذار: انخفض مؤشر MSCI العالمي بنسبة 0.77%، مما أضاف الوقود إلى النار في وضع غير مستقر بالفعل.
العالم يتعافى: آسيا وأوروبا تلتقط أنفاسها
من المثير للاهتمام أنه بالتزامن مع سقوط البورصات الأمريكية، تفاعلت الأسواق الأجنبية مع خطوات واشنطن بتفاؤل أكبر. كان إلغاء ترامب لبعض الرسوم الجمركية يوم الأربعاء بمثابة محفز لنمو الأسهم الأجنبية.
ارتفع مؤشر STOXX 600 الأوروبي بنسبة 3.7%، مما يعكس زيادة في الثقة بين المستثمرين الأوروبيين. شهدت المنطقة الآسيوية أيضًا مكاسب كبيرة، حيث التقطت الأسواق في طوكيو وشنغهاي وسيول الزخم الإيجابي بسرعة، على أمل تخفيف الضغط في التجارة الدولية.
الاتحاد الأوروبي يتراجع خطوة - ولكن مع التركيز على المفاوضات
استجاب الاتحاد الأوروبي بسرعة للوقفة الجمركية. قالت رئيسة المفوضية الأوروبية، أورسولا فون دير لاين، إن الكتلة علقت إدخال تدابير انتقامية ضد المنتجات الأمريكية. ينظر بروكسل إلى فترة التسعين يومًا كفرصة لاستئناف المفاوضات وإيجاد حلول توافقية. وهكذا، يفتح نافذة دبلوماسية - السؤال هو مدى استدامتها.
تقلبات العملة: الدولار في سقوط حر
وسط أخبار الرسوم الجمركية، واصلت العملة الأمريكية فقدان الأرض. انخفض الدولار بشكل حاد خاصة مقابل الفرنك السويسري، حيث انخفض بنسبة 3.89% إلى 0.825، مما أصبح إشارة إنذار جديدة للأسواق. ارتفع اليورو بنسبة 2.23%، وأضاف الين الياباني أيضًا: انخفض الدولار بنسبة 2.07%، ليصل إلى 144.66 ين.
المستثمرون يتجهون للاقتراض: الطلب على سندات الخزانة يرتفع وسط الاضطرابات
على الرغم من العاصفة السوقية العارمة، سجلت وزارة الخزانة الأمريكية يوم الخميس اهتمامًا قويًا ببيع سندات الخزانة لمدة 30 عامًا. كان هذا استمرارًا للطلب القوي على السندات لمدة 10 سنوات في اليوم السابق وخفف من المخاوف بشأن احتمال تراجع اهتمام المستثمرين بالديون الأمريكية.
الذعر في سوق الأسهم: نداءات الهامش وصناديق التحوط تضغط على العوائد
يشير الخبراء إلى أن القفزة المفاجئة في عوائد السندات في بداية الأسبوع كانت ناجمة عن عمليات بيع ضخمة. تحت ضغط الخسائر ونداءات الهامش، هرع مدراء الأصول وصناديق التحوط إلى تصفية المراكز. النتيجة هي موجة من الاستسلام في السوق أرسلت العوائد إلى الارتفاع.
الصين في بؤرة الاهتمام: احتمال بيع سندات الخزانة الأمريكية يثير الأسواق
بالإضافة إلى ذلك، تتزايد التكهنات حول موقف بكين. كواحدة من أكبر حاملي السندات الأمريكية، يمكن للصين نظريًا أن تبدأ في بيع جزء من محفظتها وسط تعمق الصراع مع واشنطن. بالنسبة للأسواق، ستكون مثل هذه الخطوة عاملًا مزعزعًا قويًا، مما يزيد من تفاقم الوضع العصبي بالفعل.
العوائد تتراجع قليلاً، لكن القلق يبقى
اعتبارًا من إغلاق التداول، انخفض العائد على السندات الحكومية لمدة 10 سنوات بمقدار نقطة أساس واحدة إلى 4.386%. انخفضت السندات لمدة عامين، الأكثر حساسية لسياسة سعر الفائدة الفيدرالية، بمقدار 11 نقطة أساس إلى 3.843%. كما هو معروف، تتحرك العوائد وأسعار السندات في اتجاهات متعاكسة.
النفط يتباطأ: النمو يفسح المجال لانخفاض حاد
تراجعت أسعار النفط، التي كانت قد أظهرت انتعاشًا سابقًا. انخفض النفط الخام الأمريكي الخفيف (WTI) بمقدار 2.28 دولار، ليستقر عند 60.07 دولارًا للبرميل. كما انخفض خام برنت، المعيار العالمي، حيث فقد 2.15 دولارًا وانخفض إلى 63.33 دولارًا. وهكذا، تعرضت الطاقة، التي كانت تراهن عليها كمؤشر على التعافي، للضغط مرة أخرى.
الذهب يعود إلى دائرة الضوء: المضاد للمخاطر يصل إلى السماء
يواصل المستثمرون، الذين يخشون تصاعد الصراع بين الولايات المتحدة والصين، البحث عن الحماية في الذهب. ارتفع السعر الفوري للمعدن بنسبة 2.6%، ليصل إلى 3,160.82 دولارًا للأونصة، بعد أن حدث أعلى مستوى تاريخي له عند 3,171.49 دولارًا خلال الجلسة. إشارة واضحة: السوق يستعد لعاصفة طويلة.
إعادة تنظيم الاستراتيجيات: الدولار يفقد الأرض، الأسواق تهتز
وسط الاضطرابات العالمية، تراهن الأسواق بشكل متزايد على الأصول غير المرتبطة بالدولار. المخاوف بشأن تباطؤ حاد في الاقتصاد العالمي وتزايد التوترات التجارية بين أكبر القوى في العالم تدمر الأنماط القديمة لسلوك المستثمرين. أصبح التخلي عن الاستراتيجيات المعتادة هو القاعدة الجديدة، مع وجود أسواق العملات والديون في مركز إعادة هيكلة رأس المال العالمي.
أوروبا في حالة ترقب: افتتاح باهت، لكن العملات تشتعل
تستعد أسواق الأسهم الأوروبية لبداية هادئة، لكن الخلفية بعيدة عن الحياد. تشير العقود الآجلة على المؤشرات الرئيسية إلى افتتاح هادئ للجلسة، بينما تصبح تحركات العملات أكثر دراماتيكية. الفرنك السويسري يقتحم القمم: وصلت العملة إلى ذروة لم تشهدها منذ عام 2015. كما يكتسب الين الياباني بثقة، ليصبح الأقوى في الأشهر الستة الماضية.
الذهب لا يعرف التعب: مسيرة جديدة إلى القمة
يواصل الذهب تعزيز قوته، كما لو كان محور كل القلق في الأسواق العالمية. المستثمرون، الذين يتخلون عن الدولار، يزيدون الضغط على سوق المعادن الثمينة، مما يدفع السعر إلى مستويات قياسية جديدة. مع وصول الذهب إلى أعلى مستوياته، يصبح اختبارًا حقيقيًا للقلق العالمي.
اليورو يعود إلى مستويات ما قبل الحرب
أخذت تقلبات العملة اليورو إلى أراضٍ لم يغزوها منذ فبراير 2022. يفسر السوق الإشارات الحالية الاقتصادية والجيوسياسية كسبب للابتعاد عن الدولار وإعادة تقييم العملة الأوروبية. قوة اليورو هي مؤشر آخر على تحول في تدفقات رأس المال العالمي الناجم عن عدم الاستقرار في الولايات المتحدة والتوترات التجارية المستمرة.
الدولار يفقد الأرض: البيع يستمر
على جبهة العملات، يتعرض الدولار مرة أخرى للنيران. يستمر البيع بلا رحمة: يتخلص المستثمرون من العملة الأمريكية وسندات الحكومة كأصول سامة في محفظة الأزمة. العواقب هي ارتفاع حاد في عوائد الخزانة: وصلت السندات لمدة 10 سنوات إلى 4.444%، وإذا استمر الاتجاه، فسيكون هذا أكبر مكسب أسبوعي منذ عام 2001.
الأرقام القياسية في الأفق: السندات لمدة 30 عامًا في مركز الاضطراب
تتعرض السندات الأمريكية طويلة الأجل أيضًا لضغط شديد. من المقرر أن تحقق العائدات لمدة 30 عامًا أكبر قفزة أسبوعية لها منذ أوائل الثمانينيات على الأقل. تشير هذه التحركات الكبيرة إلى أن السوق قلق بشدة، وأن التوتر الحالي يتجاوز بكثير المضاربات قصيرة الأجل.
