تراجعت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية يوم الجمعة مع استعداد المستثمرين لتقرير الوظائف الرئيسي، الذي قد يؤثر على تحركات الفائدة القادمة للاحتياطي الفيدرالي.

تتراجع العقود الآجلة للأسهم الأمريكية يوم الجمعة بينما ينتظر المستثمرون بفارغ الصبر تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) المنتظر بشدة، والذي قد يشكل التوقعات بشأن الإجراءات المستقبلية للسياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي.

قد يؤدي تباطؤ وتيرة نمو الوظائف في الولايات المتحدة إلى تغيير ديناميكيات السوق، مما يعزز التوقعات بموقف نقدي أكثر تيسيرًا. تشير التوقعات إلى أن الاقتصاد الأمريكي أضاف 170,000 وظيفة في يناير، مما يمثل أضعف زيادة في التوظيف خلال ثلاثة أشهر، بينما من المتوقع أن يظل معدل البطالة عند 4.1%.

إذا جاءت البيانات الفعلية أقل من التوقعات، فإن ذلك سيعزز الآمال في خفض الفائدة مبكرًا، ولكنه في الوقت نفسه قد يثير المخاوف بشأن تباطؤ اقتصادي.

شعر السوق بالفعل بأول علامات الضغط - حيث انخفض سهم Amazon بأكثر من 4% في التداولات قبل السوق بعد توقعات إيرادات أضعف من المتوقع للربع الأول، على الرغم من أرباح قوية في الربع الرابع. وقد وضع هذا ضغطًا إضافيًا على مؤشر Nasdaq 100، على الرغم من أن المؤشر ارتفع بنسبة 0.51% يوم الخميس، بينما ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.36%.

دعمت القطاعات المالية والاستهلاكية والتكنولوجية السوق، بينما استمرت أسهم الطاقة والرعاية الصحية في الضعف.

تمكنت وول ستريت هذا الأسبوع من استعادة بعض الخسائر التي تسببت بها إعلان التعريفة الجمركية غير المتوقع من ترامب، لكن التحركات الحالية في السوق لا تزال حذرة.

ناسداك 100

في وقت التحليل، كان مؤشر ناسداك 100 يتداول عند 21,776، متحركًا بالقرب من مستويات المقاومة المحلية. تعتبر منطقة 21,800–21,850 الحاجز الرئيسي لمزيد من الحركة الصعودية.

إذا أثار تقرير الوظائف رد فعل إيجابي في السوق، فقد يتمكن مؤشر ناسداك 100 من اختراق هذه المقاومة ويستهدف 22,000، والتي ستصبح مستوى لجني الأرباح للمتداولين على المدى القصير.

ومع ذلك، قد يحد التراجع في قطاع التكنولوجيا، الذي تقوده ضعف Amazon، من هذا الزخم الصعودي.

في حالة صدور بيانات NFP أضعف من المتوقع، قد يختبر مؤشر Nasdaq 100 الدعم عند مستوى 21,600. كسر هذا المستوى سيفتح الباب لتصحيح أعمق نحو 21,400–21,300، وهي منطقة شهدت توطيدًا مؤخرًا. مؤشر القوة النسبية (RSI) (14) قريب من 60، مما يشير إلى شعور محايد في السوق، بينما لا يزال مؤشر MACD يشير إلى اتجاه صعودي، لكن الزخم الصعودي يتلاشى.

S&P 500

مؤشر S&P 500 يحافظ على مستوى 6,073، معتمدًا في اتجاهه قصير الأجل على تقرير NFP. لا يزال الاتجاه الصعودي قائمًا، لكن المؤشر يقترب من المقاومة في منطقة 6,100–6,120، حيث حدثت انعكاسات سابقة.

إذا كانت بيانات الوظائف أضعف من المتوقع (ولكن ليست بشكل مقلق)، قد يحاول مؤشر S&P 500 اختبار مستوى 6,150. ومع ذلك، فإن بيانات سوق العمل القوية، التي قد تزيد من احتمالية استمرار ارتفاع الأسعار لفترة طويلة، قد تؤدي إلى تراجع نحو 6,000–5,980.

يبقى الدعم الرئيسي عند 5,950. كسر هذا المستوى سيزيد من ضغط البيع، مما يدفع المؤشر نحو 5,900.

مؤشر القوة النسبية (RSI) (14) عند 57، مما يظهر عدم وجود حالات تشبع شرائي حتى الآن، لكن مؤشر MACD يشير إلى ضعف الزخم الصعودي.

المستثمرون يستعدون للتقلبات، وستكون الساعات القليلة القادمة حاسمة في تحديد الاتجاه قصير الأجل للسوق.