歐元/美元5分鐘分析

週二，歐元/美元貨幣對與週一的交易情況大致相同。昨天，我們提醒過，儘管有大量的宏觀經濟事件，但它們可能不會影響市場情緒或該貨幣對的走勢。這些報告很重要，但並未激勵市場參與者更積極地交易。當然，我們應該特別注意歐元區的通脹報告，其3月份同比放緩至2.2％，低於經濟學家的預測。核心通脹率也下降到2.4％。如我們所見，這兩項指標已接近歐洲央行的目標水平。歐洲央行可能會因次而在寬鬆政策上尋求暫時的休止，畢竟它已連續降息六次，該過程需要放緩。然而，歐洲央行仍然沒有理由停止寬鬆貨幣政策。

我們同樣需要提到美國的ISM製造業採購經理人指數（PMI），該指數在3月降至49，表現不如預期。因此，即使美元希望在特朗普的新關稅出臺前稍微升值一下，也沒有太多的機會。近幾周來，美元有所上漲，但走勢如此疲軟，以至於市場似乎不是在等待一些重大事件，就是在休養整頓。而這樣的休養期可能會持續數月。

在五分鐘時間框架上，週二形成了幾個交易信號，但反應的意義不大。所有信號都是在1.0823水平與Kijun-sen線（約在1.0790附近）之間形成的，區間僅有33個點。波動性非常低。是否有必要在止盈設置為大約15-20點時開倉？

COT報告

最新的COT報告日期是3月25日。上面的圖示清楚顯示，非商業交易者的淨頭寸已經長時間保持看漲狀態。空頭陣營努力爭取主導權，但現在多頭重新奪回了主動權。自從特朗普成為總統以來，空頭的優勢逐漸減弱，美元開始下滑。我們無法確定美國貨幣的下降趨勢是否會持續，因為COT報告反映了大戶的市場情緒——這在當前情況下可能會迅速改變。

我們仍然看不到支持歐元走強的基本因素，但有一個非常重要的因素導致美元走弱。匯價可能會再持續幾週或幾個月的修正，但16年的下跌趨勢不會如此迅速地逆轉。

紅色和藍色線再次交叉，顯示市場趨勢現在是「看漲」。在上一報告週期間，「非商業」組別的多頭頭寸數量增加了800，如空頭頭寸數量減少了5,200。因此，淨頭寸增加了另外44,400千份合約。

EUR/USD 1小時分析

在小時圖上，歐元/美元的下行趨勢在特朗普開始引入新關稅後迅速結束。由於歐洲央行和美聯儲的貨幣政策分歧，下降趨勢很可能在中期恢復。然而，目前尚不清楚市場將在多長時間內持續反映“特朗普因素”。也不清楚市場需要多長時間才能恢復到之前的波動水平。交易者忽略了許多新聞項和數據發布，美元在每個機會下都被賣出—然而即使有理由上漲也依然無法上升。

4月2日，我們提請注意以下交易水準：1.0340–1.0366、1.0461、1.0524、1.0585、1.0658–1.0669、1.0757、1.0797、1.0823、1.0886、1.0949、1.1006、1.1092，以及Senkou Span B（1.0868）和Kijun-sen（1.0791）線。請記住，Ichimoku指標線在一天中可能會移動，這一點應在辨識交易信號時考慮在內。如果價格在正確方向上移動15個點，別忘了設置止損以打平，這將有助於在信號不實的情況下保護免受潛在損失。

週三，唯一值得關注的事件可能是ADP的非農就業變動報告。這被認為是非農就業報告的類似版本，但它的重要性要低得多，且與其“大哥”沒有一致的相關性。因此，市場可能會對此釋放出現反應，但強烈的反應不大可能。

圖示說明：

• 支撐和阻力位（粗紅線）：粗紅線指示可能運動結束的位置。請注意，這些線並不是交易信號的來源。
• Kijun-sen和Senkou Span B線：從4小時時間框架轉移到小時時間框架的Ichimoku指標線。這些是強線。
• 極端水準（細紅線）：細紅線是價格之前反彈過的位置。這些是交易信號的來源。
• 黃色線：趨勢線、趨勢通道或任何其他技術圖形。
• COT圖表上的指標1：代表每類交易者的淨持倉量。