वॉल स्ट्रीट हरे निशान में बंद हुआ: निवेशकों ने अल्फाबेट की विफलताओं को नज़रअंदाज़ किया और भविष्य पर दांव लगाया

बुधवार को अमेरिकी शेयर बाज़ारों ने आत्मविश्वास के साथ कारोबार खत्म किया, सुबह की गिरावट की भरपाई करने में कामयाब रहे। निवेशक अल्फाबेट के निराशाजनक वित्तीय नतीजों से बेपरवाह रहे और अमेरिकी फेडरल रिजर्व द्वारा ब्याज दरों में कटौती की संभावनाओं पर ध्यान केंद्रित किया।

अल्फाबेट दबाव में: क्लाउड रेवेन्यू और बड़े AI निवेश

क्लाउड सेगमेंट में कमज़ोर रेवेन्यू ग्रोथ की रिपोर्ट करने के बाद Google के स्वामित्व वाली होल्डिंग कंपनी अल्फाबेट (GOOGL.O) में 7.3% की गिरावट आई। कंपनी पर 2024 में आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस पर रिकॉर्ड 75 बिलियन डॉलर खर्च करने की योजना के कारण और दबाव था, जो विश्लेषकों की अपेक्षा से ज़्यादा था।

AI से जुड़े शेयरों में सुधार हो रहा है

हाल ही में स्टार्टअप डीपसीक के चीनी कम लागत वाले AI मॉडल को लेकर उत्साह के कारण हुई बिकवाली की लहर के बाद, कुछ टेक कंपनियों के शेयरों में फिर से उछाल आया। इस प्रकार, Nvidia (NVDA.O), जिसे पिछले सप्ताह काफी नुकसान हुआ था, में 5.4% की उछाल आई, और Broadcom (AVGO.O) में 4.3% की वृद्धि हुई।

"डीपसीक के बारे में खबरों के बावजूद आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस की मांग गायब नहीं होगी। यू.एस. बैंक एसेट मैनेजमेंट के मुख्य निवेश रणनीतिकार रॉब हॉवर्थ ने कहा, "सभी खिलाड़ियों को प्रौद्योगिकी में निवेश करना जारी रखना होगा, जो इसे दीर्घकालिक कहानी बनाता है।"

लिसा सु के बयान के बाद एएमडी में गिरावट देखी गई

एडवांस्ड माइक्रो डिवाइसेज (AMD.O) के शेयर दबाव में थे, 6.3% गिर गए। ऐसा तब हुआ जब कंपनी की सीईओ लिसा सु ने चेतावनी दी कि मौजूदा तिमाही में डेटा सेंटर का राजस्व 7% गिर जाएगा। इस आंकड़े को AMD के AI राजस्व का प्रॉक्सी माना जाता है।

मैक्रोइकॉनॉमिक्स पर ध्यान दें: बाजार को रोजगार रिपोर्ट का इंतजार है

निवेशक अमेरिकी श्रम बाजार की स्थिति पर नए डेटा का बेसब्री से इंतजार कर रहे हैं। जनवरी के लिए प्रमुख गैर-कृषि पेरोल रिपोर्ट शुक्रवार को आने वाली है और यह उम्मीदों को प्रभावित कर सकती है फेड के अगले कदम।

क्या अमेरिकी अर्थव्यवस्था धीमी हो रही है: फेड के लिए संकेत या अस्थायी मंदी?

जनवरी में अमेरिकी सेवा क्षेत्र की व्यावसायिक गतिविधि में अप्रत्याशित रूप से गिरावट आई, जो उपभोक्ता मांग में गिरावट का संकेत है। बुधवार को जारी आपूर्ति प्रबंधन संस्थान (आईएसएम) के ताजा आंकड़ों के अनुसार, इससे मुद्रास्फीति के दबाव को नियंत्रित करने में मदद मिली।

विकास में मंदी: चेतावनी संकेत या अच्छी खबर?

व्यावसायिक गतिविधि में मंदी ने अर्थशास्त्रियों और निवेशकों के बीच बहस छेड़ दी है। कुछ लोगों को डर है कि अमेरिकी अर्थव्यवस्था मंदी में प्रवेश कर रही है, जो फेडरल रिजर्व को अपनी प्रमुख ब्याज दर में कटौती करके तेजी से कार्य करने के लिए मजबूर कर सकती है।

"इस बात की चिंता है कि फेड को उम्मीद से ज़्यादा तेज़ी से मौद्रिक नीति को आसान बनाना होगा क्योंकि अर्थव्यवस्था कमज़ोर होने के संकेत दे रही है। हालांकि, बाज़ारों के लिए, यह ज़्यादा सकारात्मक कारक है, क्योंकि दरों में कटौती बिल्कुल वही है जिसकी उन्हें तलाश है," यू.एस. बैंक एसेट मैनेजमेंट के वरिष्ठ निवेश रणनीतिकार रॉब हॉवर्थ ने कहा।

फ़ेड के फ़ैसले की उम्मीद कब करें?

फ़ेडरल ओपन मार्केट कमेटी (FOMC) की अगली बैठक मार्च में होनी है। हालांकि, CME के फ़ेडवॉच टूल के अनुसार, इस अवधि के दौरान दरों में कटौती की संभावना कम बनी हुई है - केवल 16.5% व्यापारी इस परिदृश्य पर विचार कर रहे हैं। मुख्य उम्मीदें जून में स्थानांतरित हो गई हैं, जब अधिकांश बाज़ार सहभागी मौद्रिक नीति को आसान बनाने की दिशा में पहला कदम उठाने की भविष्यवाणी करते हैं।

फेड राजनीतिक और आर्थिक जोखिमों को ध्यान में रखता है

फेडरल रिजर्व बैंक ऑफ रिचमंड के अध्यक्ष थॉमस बार्किन ने कहा कि फेड 2024 में दरों में और कटौती की ओर झुक रहा है। हालांकि, उन्होंने जोर देकर कहा कि नियामक को कई बाहरी कारकों को ध्यान में रखना होगा जो अर्थव्यवस्था को प्रभावित कर सकते हैं। इनमें उन्होंने व्यापार नीति में बदलाव, प्रवासन मुद्दे, नए नियामक उपाय और अमेरिकी राष्ट्रपति डोनाल्ड ट्रम्प के प्रशासन की पहल का नाम लिया।

इस प्रकार, वित्तीय बाजार आर्थिक संकेतों पर नज़र रखते हैं, और फेड के अगले कदम का अनुमान लगाने की कोशिश करते हैं। ध्यान इस बात पर रहता है कि नियामक कितनी जल्दी दरों में कटौती करने का फैसला करेगा और इसका आर्थिक विकास पर कितना प्रभाव पड़ेगा।

अमेरिकी शेयरों में उछाल जारी है क्योंकि निवेशक जोखिम और संभावनाओं को संतुलित कर रहे हैं

अमेरिकी शेयर सूचकांक बुधवार को सकारात्मक क्षेत्र में बंद हुए, कॉर्पोरेट और भू-राजनीतिक मोर्चे पर मिली-जुली खबरों के बावजूद उनका ऊपर की ओर रुझान जारी रहा। निवेशकों ने तिमाही कॉर्पोरेट रिपोर्ट और भविष्य की फेड नीति के बारे में उम्मीदों के जवाब में सतर्क आशावाद दिखाया।

डॉव, एसएंडपी 500, नैस्डैक में बढ़त

डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज (.DJI) 317.24 अंक या 0.71% बढ़कर 44,873.28 पर बंद हुआ। एसएंडपी 500 (.SPX) 0.39% बढ़कर 6,061.48 पर पहुंच गया। तकनीक-प्रधान नैस्डैक कंपोजिट (.IXIC) 0.19% बढ़कर 19,692.33 पर पहुंच गया।

रियल एस्टेट में बढ़त, संचार में गिरावट

11 S&P 500 सेक्टर में से आठ में दिन का कारोबार तेजी के साथ खत्म हुआ, जिसमें रियल एस्टेट (.SPLRCR) सबसे आगे रहा। हालांकि, संचार सेवाओं (.SPLRCL) में करीब 3% की गिरावट आई, जो प्रमुख उद्योग खिलाड़ियों पर दबाव को दर्शाता है।

चीन में एंटीट्रस्ट जांच को लेकर Apple पर दबाव

ब्लूमबर्ग न्यूज द्वारा यह रिपोर्ट किए जाने के बाद कि चीनी नियामक कंपनी के खिलाफ एंटीट्रस्ट जांच कर सकते हैं, Apple (AAPL.O) के शेयरों में 0.1% की मामूली गिरावट आई। इससे कंपनी और उसके सबसे बड़े एशियाई बाजार के बीच तनाव बढ़ सकता है, जहां Apple पहले से ही बढ़ती प्रतिस्पर्धा और स्थानीय ब्रांडों के उदय से चुनौतियों का सामना कर रहा है।

उबर ने निवेशकों को निराश किया: शेयरों में 7.6% की गिरावट

उबर टेक्नोलॉजीज (UBER.N) के शेयरों में दबाव आया, जो 7.6% गिर गए। मौजूदा तिमाही के लिए कंपनी के निराशाजनक मार्गदर्शन, विश्लेषकों की अपेक्षाओं से कम ऑर्डर के साथ, इस बात को लेकर चिंता बढ़ा रहे हैं कि प्रतिस्पर्धी माहौल में व्यवसाय कितनी तेज़ी से बढ़ सकता है।

फ़िसर्व ने बाज़ारों को चौंकाया: शेयरों में 7.1% की उछाल

दूसरी ओर, फ़िसर्व (FI.N) ने निवेशकों को खुश किया। वित्तीय प्रौद्योगिकी कंपनी ने विश्लेषकों के अनुमानों को पीछे छोड़ते हुए चौथी तिमाही के मज़बूत नतीजे पेश किए। यह बढ़त इसकी बैंकिंग और भुगतान सेवाओं की बढ़ती मांग के कारण हुई, जिसके साथ कंपनी के शेयरों में 7.1% की उछाल आई।

भू-राजनीति पर ध्यान केन्द्रित: ट्रम्प ने व्यापार युद्ध के बढ़ने के संकेत दिए

निवेशक संयुक्त राज्य अमेरिका और चीन के बीच व्यापार संबंधों पर नज़र बनाए हुए हैं। मंगलवार को, डोनाल्ड ट्रम्प ने कहा कि उन्हें चीनी राष्ट्रपति शी जिनपिंग के साथ बातचीत करने की कोई जल्दी नहीं है, जिससे व्यापार संघर्ष के बढ़ने की संभावना के बारे में चिंताएँ बढ़ गई हैं। इस घोषणा ने बाज़ारों में चिंता पैदा कर दी है, क्योंकि टैरिफ़ में और वृद्धि से वैश्विक अर्थव्यवस्था पर दबाव पड़ सकता है।

वॉल स्ट्रीट शांत बनी हुई है: अस्थिरता सूचकांक में गिरावट

सभी उथल-पुथल के बावजूद, वॉल स्ट्रीट के "डर गेज" के रूप में जाना जाने वाला Cboe अस्थिरता सूचकांक (.VIX) 7.9% गिरकर 15.85 पर आ गया। यह संकेत देता है कि निवेशक आम तौर पर जोखिमों के बावजूद बाज़ार की स्थिरता में आश्वस्त रहते हैं।

बाजार में हलचल: 'डर का पैमाना' उछला, कंपनियों को चुनौतियों का सामना करना पड़ा

वॉल स्ट्रीट के "डर के पैमाने" में उतार-चढ़ाव के कारण बाजार में तनाव बना हुआ है। कई कारक कीमतों में उतार-चढ़ाव को बढ़ावा दे रहे हैं: व्यापार शुल्क, मुद्रास्फीति जोखिम और कृत्रिम बुद्धिमत्ता की भारी लागत। निवेशक यह अनुमान लगाने की कोशिश कर रहे हैं कि इनमें से कौन सी चुनौती निकट भविष्य में सबसे अधिक प्रभाव डालेगी।

कृषि रसायन क्षेत्र की दिग्गज कंपनी के निराशाजनक प्रदर्शन के कारण FMC में 33.5% की गिरावट

कृषि रसायन निर्माता द्वारा पहली तिमाही के राजस्व के बारे में निराशाजनक पूर्वानुमान दिए जाने के बाद FMC Corp (FMC.N) के शेयरों में 33.5% की गिरावट आई। कंपनी ने चेतावनी दी कि वह अपनी अपेक्षाओं पर खरी नहीं उतरेगी, जिसके कारण बाजार में तीखी नकारात्मक प्रतिक्रिया हुई। यह FMC की एक दशक में सबसे बड़ी गिरावट थी, जो कृषि क्षेत्र में मांग के बारे में निवेशकों की चिंताओं को दर्शाती है।

नए सीईओ और महत्वाकांक्षी योजनाओं के साथ जॉनसन कंट्रोल्स में 11.3% की वृद्धि

स्पेक्ट्रम के दूसरे छोर पर, जॉनसन कंट्रोल्स (JCI.N) ने 11.3% की वृद्धि के साथ ठोस लाभ दर्ज किया। उत्प्रेरक एक आश्चर्यजनक प्रबंधन कदम था: कंपनी ने जोआकिम वैडेमैनिस को सीईओ के रूप में नियुक्त करने की घोषणा की। उसी समय, जॉनसन कंट्रोल्स ने अपने 2025 के लाभ पूर्वानुमान को बढ़ा दिया, जिससे निवेशकों की रुचि बढ़ी और निर्माण और इंजीनियरिंग क्षेत्रों में कंपनी की स्थिति मजबूत हुई।

इलेक्ट्रिक वाहनों में घाटा जारी रहने से फोर्ड को नई चुनौतियों का सामना करना पड़ रहा है

ऑटोमेकर फोर्ड मोटर (F.N) को उम्मीद है कि उसके इलेक्ट्रिक वाहन और सॉफ्टवेयर डिवीजन को 2024 में 5.5 बिलियन डॉलर का घाटा होगा, जो पिछले साल के बराबर है, जो इलेक्ट्रिक मॉडल बनाने की लागत कम करने की कंपनी की रणनीति के लिए गंभीर चुनौतियों का संकेत है।

कंपनी ने कहा कि उसे 2025 तक मुनाफे में आने की उम्मीद है, लेकिन यह पूर्वानुमान भी बाजार की उम्मीदों से कमज़ोर था। फिर भी, फोर्ड चौथी तिमाही में 1.8 बिलियन डॉलर का शुद्ध लाभ दर्ज करने में सफल रही, जो एक साल पहले 500 मिलियन डॉलर के घाटे से काफी बेहतर है, जब उच्च पेंशन लागतों के कारण परिणाम कमज़ोर थे।

फोर्ड खतरे में: ट्रम्प के संभावित टैरिफ़ मामले को जटिल बनाते हैं

अपनी घरेलू चुनौतियों के अलावा, फोर्ड को संभावित भू-राजनीतिक जोखिमों का भी सामना करना पड़ रहा है। डोनाल्ड ट्रम्प ने मेक्सिको और कनाडा से आयात पर नए टैरिफ लगाने की धमकी दी है, जिससे वाहन निर्माता की कच्चे माल की खरीद की लागत में काफी वृद्धि हो सकती है। यदि ये उपाय लागू किए जाते हैं, तो इससे न केवल फोर्ड का वित्तीय प्रदर्शन खराब हो सकता है, बल्कि उच्च कीमतों के कारण कारों की मांग भी कम हो सकती है।

पिछले 12 महीनों में कंपनी के शेयरों ने पहले ही अपने मूल्य का 18% खो दिया है, और निवेशक चिंता के साथ देख रहे हैं कि आगे क्या होगा।

फोर्ड हाइब्रिड पर दांव लगा रहा है क्योंकि जी.एम. इलेक्ट्रिक वाहनों को आक्रामक रूप से आगे बढ़ा रहा है

फोर्ड इलेक्ट्रिक वाहन खंड में अपनी रणनीति बदलने के लिए तैयार है, अगले साल नए मॉडलों की रिलीज़ को अस्थायी रूप से निलंबित कर रहा है। जनरल मोटर्स (जी.एम.एन) के विपरीत, जो ब्लेज़र ई.वी. और इक्विनॉक्स ई.वी. सहित अपने इलेक्ट्रिक वाहनों की लाइनअप का सक्रिय रूप से विस्तार कर रहा है, फोर्ड हाइब्रिड तकनीक पर दांव लगा रहा है, जो विशेषज्ञों के अनुसार, आने वाले वर्षों में कंपनी के लिए एक महत्वपूर्ण लाभ बन सकता है।

हाइब्रिड पर दांव लगाना: फोर्ड का व्यावहारिक कदम

फोर्ड के सीईओ जिम फ़ार्ले का मानना है कि पावरट्रेन के लिए बहुआयामी दृष्टिकोण कंपनी को बिक्री पर नकारात्मक प्रभाव को कम करने में मदद करेगा, खासकर अगर ट्रम्प प्रशासन इलेक्ट्रिक वाहनों के लिए कर क्रेडिट समाप्त कर देता है।

"फोर्ड जीतता है क्योंकि इसमें लचीलापन है। जीएम के विपरीत, जो विशेष रूप से बैटरी इलेक्ट्रिक वाहनों पर ध्यान केंद्रित कर रहा है और 2027 तक हाइब्रिड मॉडल पेश नहीं करेगा, फोर्ड पहले से ही विकल्प पेश कर रहा है," सीएफआरए रिसर्च के विश्लेषक गैरेट नेल्सन बताते हैं।

ट्रंप प्रशासन कुछ इलेक्ट्रिक वाहनों के लिए वर्तमान में उपलब्ध $7,500 संघीय कर क्रेडिट को समाप्त करने पर विचार कर रहा है। यदि ऐसा होता है, तो फोर्ड, जो हाइब्रिड पर निर्भर है, जीएम की तुलना में बेहतर स्थिति में होगी, जो सभी इलेक्ट्रिक वाहनों पर केंद्रित है।

फोर्ड दबाव में: मैक्सिकन और कनाडाई वस्तुओं पर नए अमेरिकी टैरिफ

ट्रंप द्वारा मैक्सिको और कनाडा से आयात पर 25% टैरिफ लगाने वाले कार्यकारी आदेश पर हस्ताक्षर करने के बाद फोर्ड पहली प्रमुख ऑटोमेकर थी जिसने आय की रिपोर्ट की। यदि यह कदम लागू किया जाता है, तो फोर्ड, जीएम और स्टेलेंटिस (STLAM.MI) सहित अमेरिकी ऑटो उद्योग को नुकसान होगा।

हालांकि, कनाडाई और मैक्सिकन नेताओं के साथ बातचीत के बाद, राष्ट्रपति ने एक महीने के लिए टैरिफ में देरी की, जिससे ऑटोमेकर्स को समायोजित करने और उद्योग पर प्रभाव को कम करने के लिए संभावित रूप से बातचीत करने का समय मिल गया।

टैरिफ का फोर्ड पर क्या प्रभाव पड़ सकता है?

यदि टैरिफ लागू हो जाते हैं, तो वे प्रमुख फोर्ड मॉडलों के उत्पादन को प्रभावित करेंगे, जिनमें शामिल हैं:

• फोर्ड मेवरिक, मेक्सिको में निर्मित एक लोकप्रिय और किफायती पिकअप ट्रक;

• फोर्ड ब्रोंको स्पोर्ट, विदेशों में निर्मित एक कॉम्पैक्ट एसयूवी;

• मस्टैंग मैक-ई, मेक्सिको में निर्मित एक इलेक्ट्रिक क्रॉसओवर।

संभावित चुनौतियों के बावजूद, विश्लेषकों का कहना है कि डेट्रायट के तीन सबसे बड़े ऑटोमेकर्स (फोर्ड, जीएम और स्टेलेंटिस) में से, फोर्ड नए व्यापार प्रतिबंधों के प्रति सबसे कम संवेदनशील है। जीएम और स्टेलेंटिस के पास यू.एस. के बाहर निर्मित काफी अधिक लाभदायक मॉडल हैं, जो उन्हें व्यापार युद्ध के जोखिमों के प्रति अधिक संवेदनशील बनाता है।

हाइब्रिड, टैरिफ और अनिश्चित भविष्य

फोर्ड एक मुश्किल स्थिति में है, लेकिन निराशाजनक नहीं है। एक ओर, हाइब्रिड पर इसका ध्यान कंपनी को संभावित कर नीति परिवर्तनों का सामना करने और प्रतिस्पर्धी बने रहने में मदद कर सकता है। दूसरी ओर, टैरिफ आपूर्ति श्रृंखलाओं के लिए नई चुनौतियाँ पैदा करते हैं जो कारों को अधिक महंगा बना सकते हैं और मांग को कम कर सकते हैं।

अब निवेशक व्हाइट हाउस द्वारा आगे के कदम उठाने और ऑटोमेकर्स द्वारा उद्योग में आने वाले बदलावों पर प्रतिक्रिया देने का इंतजार कर रहे हैं।