Analisis EUR/USD carta 5-Minit

Pasangan mata wang EUR/USD menunjukkan pergerakan menaik yang kukuh pada hari Khamis. Sejujurnya, perkara ini telah kami ulang banyak kali dalam tempoh dua bulan lalu: setiap kali pasangan ini mencatatkan pertumbuhan ketara, ia hanya berlaku apabila Donald Trump mengumumkan tarif import baharu di Amerika Syarikat. Sebabnya sangat mudah dan jelas, tidak memerlukan sebarang penjelasan tambahan. Ringkasnya: Trump umumkan tarif baharu – dan dolar serta-merta menjunam.

Pada awal minggu ini, kami beranggapan bahawa pasaran telah "muak" dengan keluhan Trump mengenai perdagangan dengan seluruh dunia, dan oleh itu kami tidak menjangkakan reaksi kuat terhadap "tarif 2 April". Sejak minggu lalu, pasaran sebenarnya telah mengabaikan isu "tarif ke atas kenderaan". Namun, Trump telah memperkenalkan sekatan yang jauh lebih meluas daripada apa yang dijangkakan, bahkan oleh pesimis paling tegar sekalipun. Dolar sekali lagi mengalami kejatuhan mendadak.

Semua acara makroekonomi lain menjadi tidak relevan — dan masih tidak relevan. Pada hari Khamis, AS menerbitkan data PMI Perkhidmatan ISM, yang jatuh daripada 53.5 kepada 50.8. Itu menjadi satu lagi alasan untuk menjual dolar — namun secara ironinya, semasa sesi dagangan AS, dolar berhenti susut dan mula pulih. Hari ini, AS akan menerbitkan laporan penting mengenai pekerjaan dan pengangguran, dan Pengerusi Rizab Persekutuan, Jerome Powell dijadualkan untuk berucap — besar kemungkinan memberi komen mengenai realiti baharu perdagangan. Tetapi, apakah kesan sebenar yang boleh dibawa oleh acara-acara ini jika pergerakan dolar kini sepenuhnya dipacu oleh "faktor Trump"? Katakan dolar mengukuh pada hari Jumaat — minggu hadapan Trump mungkin umumkan peluasan dasar tarifnya, dan dolar akan jatuh semula.

Kami tidak melihat banyak faedah untuk menganalisis isyarat dagangan pada hari Khamis, meskipun ia mungkin telah memberikan keuntungan yang sangat lumayan. Pergerakannya terlalu ekstrem — luar biasa kuat dan tajam. Kami percaya bahawa tahap volatiliti sebegini terlalu berisiko untuk didagangkan.

Laporan COT

Laporan COT terkini bertarikh 25 Mac. Rajah di atas dengan jelas menunjukkan bahawa kedudukan bersih pedagang bukan komersial telah kekal dalam mod kenaikan harga untuk tempoh yang lama. Pergerakan menurun bergelut untuk mengambil alih penguasaan, namun kini pergerakan menaik telah mengambil semula inisiatif. Kelebihan pergerakan menurun telah lenyap sejak Trump menjadi Presiden dan dolar mula menjunam. Kami tidak dapat menyatakan dengan pasti bahawa penyusutan mata wang AS akan berterusan, kerana laporan COT mencerminkan sentimen pemain-pemain besar — yang, dalam keadaan semasa, boleh berubah dengan pantas.

Kami masih tidak melihat sebarang faktor asas yang menyokong pengukuhan euro, namun satu faktor yang sangat signifikan telah muncul untuk pelemahan dolar. Pasangan ini mungkin akan terus mengalami pembetulan untuk beberapa minggu atau bulan lagi, namun aliran menurun selama 16 tahun tidak akan berakhir dengan begitu cepat.

Garis merah dan biru telah bersilang sekali lagi, menandakan bahawa arah aliran pasaran kini adalah menaik. Dalam minggu pelaporan yang lalu, jumlah kedudukan beli dalam kumpulan "Bukan Komersial" telah meningkat sebanyak 800 kontrak, manakala jumlah kedudukan jual menurun sebanyak 5,200 kontrak. Maka, kedudukan bersih telah meningkat sebanyak 44,400 kontrak lagi.

Analisis EUR/USD carta 1-Jam

Pasangan mata wang EUR/USD dengan pantas menamatkan fasa pembetulan menurun pada carta masa satu jam apabila Trump mula mengenakan tarif baharu. Aliran menurun dijangka akan disambung dalam jangka sederhana disebabkan perbezaan ketara dalam dasar monetari antara ECB dan Rizab Persekutuan. Namun begitu, tiada siapa yang tahu berapa lama pasaran akan terus bertindak balas semata-mata terhadap "faktor Trump." Pedagang mengabaikan banyak laporan berita dan data ekonomi; dolar dijual pada setiap peluang dan tidak mampu mengukuh walaupun data menyokongnya. Tiada siapa tahu tarif apa yang akan diumumkan Trump selepas ini, atau bila—menjadikan unjuran dua minggu sekali pun hampir tidak bermakna.

Untuk 4 April, kami mengetengahkan paras dagangan berikut: 1.0461, 1.0524, 1.0585, 1.0658–1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0823, 1.0886, 1.0949, 1.1006, 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, serta garis Senkou Span B (1.0844) dan garis Kijun-sen (1.0955). Perlu diingat bahawa garis penunjuk Ichimoku boleh berubah sepanjang hari, maka perkara ini harus diambil kira semasa mengenal pasti isyarat dagangan. Jangan lupa untuk meletakkan Henti Rugi (SL) pada titik pulang modal sekiranya harga bergerak 15 pip memihak kepada anda — langkah ini akan melindungi daripada potensi kerugian akibat isyarat palsu.

Tiada acara penting dijadualkan di Zon Euro pada hari Jumaat, tetapi AS dijangka akan terus mengejutkan para pedagang dengan acara berimpak tinggi. Selain laporan Senarai Gaji Bukan Ladang dan kadar pengangguran, ucapan Powell turut dijadualkan. Nampaknya "pertunjukan bunga api" pasaran akan kembali meletus hari ini.

Penerangan rajah:

• Tahap Sokongan dan Rintangan (garis merah tebal): Garis merah tebal menunjukkan tempat pergerakan mungkin akan berhenti. Harap maklum bahawa garis-garis ini bukanlah sumber isyarat dagangan.
• Garis Kijun-sen dan Senkou Span B: Garis penunjuk Ichimoku yang dipindahkan dari carta masa 4-jam ke carta masa setiap jam. Ini adalah garis yang kuat.
• Tahap Ekstrem (garis merah nipis): Garis merah nipis menunjukkan tempat harga pernah melantun. Ini berfungsi sebagai sumber isyarat dagangan.
• Garis Kuning: Garisan aliran, saluran aliran, atau sebarang corak teknikal lain.
• Penunjuk 1 pada Carta COT: Mewakili saiz kedudukan bersih bagi setiap kategori pedagang.