В пятницу в США вышли важнейшие данные по уровню безработицы и рынку труда. С первой попытки не у всех участников рынка получилось в них разобраться. Изначально, спрос на валюту США начал снижаться, и лишь по прошествии некоторого времени – стал увеличиваться. А по итогам дня валюта США выросла достаточно слабо.

Число Пэйроллов составило 143 тысячи, что ниже ожиданий рынка, но в то же время число созданных рабочих мест в предыдущем месяце было пересмотрено в большую сторону. И суммарно за два месяца рабочих мест оказалось создано больше, чем планировалось. Уровень безработицы снизился неожиданно для многих до 4,0%, но в то же время индекс настроения потребителей также снизился, немного охладив пыл долларовых покупателей. На мой взгляд, весь пакет статистики можно занести в актив доллару. Но эффект справедливо был небольшим.

Председатель ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари в пятницу сообщил, что он и дальше готов поддерживать смягчение денежно-кредитной политики, если инфляция покажет хорошие результаты. Фраза откровенно «голубиная» и откровенно неправдивая. Инфляция в США растет три месяца подряд, и нет никаких признаков ее замедления в ближайшее время. Особенно после того, как Дональд Трамп вступил в должность президента страны во второй раз. Особенно после того, как Трамп ввел санкции против Китая. Особенно на фоне того, что тарифы на импорт из Мексики и Канады не отменены окончательно и бесповоротно. Особенно на фоне торговой войны с Евросоюзом. Даже если только половина «особенно» воплотиться в реальность, инфляция подскочит в США еще сильнее. Тогда о каком «поддержу смягчение» идет речь?

Г-н Кашкари также отметил хорошие данные по инфляции, назвав их «самыми главными». Он сообщил, что рынок труда остается в отличном состоянии, инфляция снижается, а у ФРС есть время для того, чтобы выжидать, никуда не торопясь – экономика растет хорошими темпами.

Исходя из всего вышесказанного, можно допустить, что Кашкари занял «голубиную» позицию, но, на мой взгляд, это не совсем так. Я думаю, что ФРС все также никуда не будет торопиться, и не проведет больше 2 раундов смягчения в 2025 году. И многое будет зависеть от Дональда Трампа и его внешней политики.

Обратите внимание на другие мои статьи:

Эндрю Бейли не оправдал «голубиных» ожиданий рынка.

Волновая картина по EUR/USD:

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение понижательного участка тренда. В данное время первая волна этого участка выглядит убедительно и укомплектованно. Следовательно, следует ожидать трехволновой или более сложной коррекционной структуры, в рамках которой искать новые точки входа на продажу. Желательно, в наивысших точках этой структуры. Первая волна в предполагаемой 2 завершена. Построение волны b в 2 завершено.

Волновая картина по GBP/USD:

Волновая картина инструмента GBP/USD указывает на то, что построение понижательного участка тренда продолжается, а его первая волна завершена. Сейчас можно дождаться построения убедительной коррекционной волны или набора волн, после чего искать новые точки входа на продажу. Минимальные цели коррекционной структуры находятся около 26-й фигуры. Чуть более оптимистичные – около 28-й. Предполагаемая волна b в 2 завершена. Волновые картины евро и фунта очень похожи, но пока не идентичны.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.