Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD грозит трансформироваться в более сложную структуру. 25 сентября началось построение новой понижательной структуры, которая приняла импульсный, пятиволновой вид. 2 месяца назад началось построение восходящей коррекционной структуры, которая должна состоять минимум из трех волн. Волновая структура первой волны получилась достаточно красивой, поэтому я продолжаю рассчитывать, что и вторая волна получит четкий вид. Однако размер этой волны уже настолько велик, что есть угроза серьезной трансформации волновой разметки.

Новостной фон продолжает поддерживать больше продавцов, чем покупателей, если мы говорим об экономических данных. Все отчеты из США за последние месяцы показывают только одно – экономика не испытывает серьезных проблем и не думает замедляться до значений, которые вызывали бы тревогу. Однако ситуация в американской экономике может сильно измениться в 2025 году, благодаря политике Дональда Трампа. ФРС может большее количество раз снизить процентную ставку, а тарифы и ответные тарифы – ударить по экономическому росту. Если бы не последние события, я бы продолжал ожидать снижения евровалюты с вероятностью 90%. Но все еще возможно.

Доллар остается аутсайдером, но призрачная надежда все же есть

Курс инструмента EUR/USD в течение понедельника повысился на 10 базовых пунктов, хотя самые интересные движения, наверняка, впереди – на американской сессии. Однако общая картина на валютном рынке проглядывается и без американской сессии. Рынок продолжает держать спрос на валюту США на очень низком уровне. Доллар растет в цене только тогда, когда рынок закрывает прибыльные длинные позиции. Волновая разметка выглядит пока еще более-менее неплохо, но практически любое новое повышение приведет к тому, что в нее придется вносить существенные изменения. И самое главное – крайне сложно сказать, на что сейчас опирается рынок?

Если это торговая политика США, а также перспективы замедления американской экономики, то как узнать, сколько еще этот фактор будет главным? Напомню, что в обычные времена участники рынка учитывают все факторы, среди которых денежно-кредитная политики центральных банков, экономический рост, уровни безработицы, состояние рынка труда, деловой активности и так далее. Сейчас же доллар падает в цене при любых новостях. Если завтра ФРС поднимет ставки, доллар и в этом случае упадет.

Сегодня в Германии и Евросоюзе утром вышли индексы деловой активности за март. Сфера производства Германии выросла до 48,3 пункта, но сфера услуг снизилась до 50,2. А увидеть в этих цифрах следовало следующее. Это не один показатель вырос, а второй упал. Это сфера услуг стремится в область ниже 50,0, и в ближайшем будущем оба показателя могут начать «хвастаться» негативной динамикой, потому что любое значение ниже 50 считается отрицательным.

Обратите внимание на другие мои статьи:

Анализ GBP/USD. 24 марта. Британец может снова улететь в небеса

Общие выводы

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение понижательного участка тренда, но в ближайшем будущем он может стать уже повышательным. Предполагаемая вторая волна может быть завершена, но новое повышение котировок приведет к трансформации всей волновой разметки. Так как разметке противостоит сейчас новостной фон, я не могу советовать продажи инструмента, хотя текущие отметки выглядят супер-привлекательно для продаж, если волновая картина все же сохранит свой текущий вид. Однако, Дональд Трамп может способствовать новому падению спроса на валюту США, что сделает невозможным построение волны 3.

На старшем волновом масштабе видно, что волновая разметка преобразовалась в импульсную. Вероятно, нас ожидает новый долгосрочный понижательный набор волн, но новостной фон лично от Дональда Трампа способен перевернуть все с ног на голову.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.