Na sexta-feira, o par EUR/USD se consolidou acima da zona de 1,0781-1,0797, permitindo que o movimento ascendente continuasse em direção ao nível de Fibonacci de 200,0% em 1,0857. Uma recuperação a partir deste nível favoreceria o dólar americano e levaria a um ligeiro declínio em direção à zona de suporte em 1,0781-1,0797. Uma consolidação acima de 1,0857 abriria o caminho para um maior crescimento em direção ao próximo nível, em 1,0944. Os touros estão atacando novamente e têm todo o direito de fazê-lo.

A situação da onda no gráfico horário mudou. A última onda ascendente concluiu-se com uma quebra do pico anterior por apenas alguns pontos, enquanto a última onda descendente ultrapassou a mínima anterior. Isso atualmente indica uma reversão gradual da tendência para uma direção de baixa. Entretanto, Donald Trump introduziu novas tarifas na semana passada, fazendo com que os ursos recuassem mais uma vez. É provável que Trump introduza tarifas novamente nesta semana, oferecendo aos touros outra oportunidade de lançar uma ofensiva.

O histórico de notícias de sexta-feira foi interessante, mas os eventos de quarta e quinta-feira foram muito mais significativos para os traders. Foi anunciado que Donald Trump havia imposto tarifas sobre todas as importações de automóveis para os EUA, o que permitiu que os touros lançassem uma nova ofensiva. Após esse evento, outras notícias tiveram pouco impacto aos olhos dos traders. Por exemplo, um relatório positivo do PIB dos EUA para o quarto trimestre não ajudou o dólar, e o euro não caiu mesmo com dados fracos de desemprego da Alemanha. Assim, concordo plenamente com a maioria dos analistas que acreditam que a única razão para a queda do dólar americano é Donald Trump. Não é difícil supor que novas tarifas provocarão outra queda do dólar. Muitos já esperam uma desaceleração significativa ou até mesmo uma recessão na economia dos EUA. Naturalmente, o dólar não poderá continuar sendo procurado se a economia estiver prestes a desacelerar acentuadamente, e o dólar não é mais considerado um ativo "porto seguro".

No gráfico de 4 horas, o par reverteu a favor do euro e se consolidou acima do nível de correção Fibonacci de 61,8%, em 1,0818. Assim, a tendência de alta pode ser retomada em direção ao nível de Fibonacci de 76,4%, em 1,0969. A tendência de alta permanece intacta, e nenhum sinal de divergência é observado atualmente em qualquer indicador.

Relatório de Compromisso dos Traders (COT):

Durante a última semana do relatório, os traders profissionais abriram 844 posições de compra e fecharam 5.256 posições de venda. O sentimento do grupo "Não comercial" voltou a ser de alta, impulsionado pelas ações de Donald Trump. O número total de posições compradas mantidas por especuladores agora é de 190.000, enquanto as posições de venda totalizam 124.000.

Por vinte semanas consecutivas, os grandes participantes reduziram suas posições em euros. No entanto, agora, há sete semanas seguidas em que estão desfazendo as posições vendidas e aumentando as posições compradas. A divergência nas abordagens de política monetária entre o BCE e o Fed ainda favorece o dólar americano, devido aos diferenciais de taxas. No entanto, as políticas de Donald Trump se tornaram um fator mais relevante para os investidores, pois podem levar a mudanças dovish na postura do FOMC e potencialmente desencadear uma recessão nos EUA.

Calendário econômico dos EUA e da zona do euro:

• Zona do Euro - Variação das vendas no varejo da Alemanha (08:55 UTC)
• Zona do Euro - Índice de preços ao consumidor da Alemanha (12:00 UTC)
• EUA - PMI de Chicago (13:45 UTC)

Em 31 de março, o calendário econômico inclui três eventos, com destaque para os dados de inflação da Alemanha. A influência do histórico de notícias sobre o sentimento do mercado provavelmente será fraca na segunda-feira.

Previsão para o EUR/USD e dicas para o trader:

Posições de venda podem ser consideradas hoje, após uma recuperação do nível de 1,0857 no gráfico horário, com alvos em 1,0734. Posições longas podem ser avaliadas após uma recuperação na zona de 1,0781-1,0797 no gráfico horário, com um alvo em 1,0857, ou após um fechamento acima de 1,0857, com um alvo em 1,0944.

Os níveis de Fibonacci são traçados a partir de 1,0529-1,0213 no gráfico horário e de 1,1214-1,0179 no gráfico de 4 horas.