El mercado está cerca de niveles técnicos clave. La tendencia sigue siendo alcista, pero los riesgos fundamentales no permiten relajarse. Para los traders, es momento de estar especialmente atentos: hay puntos de entrada, pero las trampas se vuelven cada vez más sofisticadas.
El miércoles, los futuros de las acciones estadounidenses muestran estabilidad tras tres días de subidas. El martes, los índices cerraron mayormente en positivo: el Dow subió un simbólico 0,01%, el S&P 500 ganó un 0,16% y el Nasdaq se fortaleció un 0,46%.
Impulsores fundamentales: de qué vive el mercado
Por un lado, persiste el optimismo respecto a los beneficios corporativos y la resistencia de la economía. El reciente crecimiento en sectores como comunicaciones y finanzas indica una rotación de capital desde los activos tecnológicos sobrecalentados hacia industrias más estables.
Por otro lado, una señal de alarma proviene de la confianza del consumidor: su caída podría anticipar una disminución en la actividad de consumo. Esto es especialmente importante considerando que el consumo representa cerca del 70% del PIB de EE. UU.
Además, la incertidumbre geopolítica se intensifica de cara a la implementación de los aranceles de Donald Trump el 2 de abril. Los inversores también evalúan movimientos corporativos no convencionales, como la decisión de GameStop de invertir fondos en bitcoin, lo que indica un creciente interés en activos alternativos, aunque podría percibirse como una señal especulativa.
Análisis técnico: niveles clave y puntos de entrada
Desde el punto de vista técnico, el S&P 500 está en zona de sobrecompra, como lo indica el RSI acercándose a 70. Sin embargo, aún se mantiene un movimiento firme dentro de un canal ascendente.
Soporte: 5670 y 5600 – niveles donde previamente se observó consolidación.
Resistencia: 5800 – umbral psicológico, objetivo potencial si continúa el impulso.
Punto de entrada: una corrección hacia la zona de 5670–5700 puede ser una buena oportunidad para traders de corto plazo. Entrada agresiva: en ruptura por encima de 5775 con objetivo en 5800+.
El Nasdaq 100 también renueva máximos históricos, avanzando gracias al crecimiento de los gigantes tecnológicos. El impulso continúa, pero el ritmo de crecimiento se desacelera, lo que requiere precaución.
Soporte: 19850 y 19500 – niveles próximos desde donde podría comenzar un rebote.
Resistencia: 20400 – límite superior del movimiento actual.
Punto de entrada: un retroceso hacia la zona de 19850–19900 podría generar un punto de entrada favorable. Alternativa: en ruptura de 20300.
Pronóstico: ¿qué sigue?
Si el S&P 500 logra consolidarse por encima de 5775 y alcanzar los 5800, se abre el camino a nuevos máximos en medio de expectativas de recortes de tasas para el verano. Sin embargo, cualquier decepción en las cifras macroeconómicas o pasos duros por parte de la Fed pueden provocar una corrección hacia 5600.
El Nasdaq 100 continuará en función del desempeño de los gigantes tecnológicos. Un retroceso a 19850 puede ser una pausa saludable en la tendencia alcista. No obstante, una ruptura por debajo de 19500 sería una señal preocupante de posible cambio de ánimo.
CrowdStrike: ¿es momento de comprar o hay que esperar?
Las acciones de CrowdStrike han subido rápidamente, ganando cerca del 8% esta semana y alcanzando los $386 por acción. El martes, los precios llegaron a los $392. El principal impulsor del rally fue la actualización del pronóstico, que elevó la calificación de los títulos a "comprar" y fijó un precio objetivo en $431, un 11% por encima del nivel actual.
Factores fundamentales: luz al final del túnel tras el fallo
Para CrowdStrike, el año 2024 ha sido desigual. A pesar de un crecimiento del 29% interanual en ingresos, la empresa cerró el ejercicio con una pérdida neta de $19 millones frente a una ganancia de $89 millones el año anterior.
El golpe principal fue un fallo en verano que afectó al funcionamiento de Microsoft Windows y dañó seriamente la reputación. Sin embargo, en Wall Street se considera que el mercado ya ha digerido este incidente.
Parece que las secuelas del incidente han quedado atrás. En el informe, Powell señala que "los socios y clientes en gran medida se han recuperado del fallo" y que la empresa mantiene el liderazgo en el segmento de protección de endpoints, con una de las plataformas más fuertes en ciberseguridad.
Pronósticos y valoración: perspectiva con reservas
La compañía proyecta ingresos en el primer trimestre del año fiscal 2026 entre $1.100–1.106 millones, y para todo el año hasta $4.805 millones (+20% interanual). Para el año fiscal 2027, BTIG espera un ARR de entre $6.225 y $6.579 millones, superando el consenso de $6.116 millones. Esto indica un potencial de crecimiento acelerado.
Sin embargo, a pesar del optimismo de los analistas, se debe considerar la alta valoración de la empresa: el PER actual es 401 y el proyectado 108, lo que hace que los títulos sean vulnerables ante cualquier desviación respecto a las expectativas. Además, las previsiones de la empresa aún incluyen una caída de beneficios ajustados, lo que puede limitar el crecimiento en el corto plazo.
¿Comprar o esperar?
CrowdStrike sigue siendo uno de los líderes en ciberseguridad, y fundamentalmente tiene buenas perspectivas a 2–3 años. Pero con los multiplicadores actuales y la sombra del incidente, las acciones parecen sobrevaloradas.
El precio objetivo de BTIG de $431 está apenas por encima del consenso mediano de $420, lo que sugiere un potencial de crecimiento limitado en el corto plazo (alrededor del 8%).
Conclusión para el inversor:
Las acciones de CRWD son adecuadas para inversores a largo plazo que confían en el crecimiento del sector de ciberseguridad y en la fortaleza de la marca. Pero los traders y los inversores a corto plazo deberían ser cautelosos y esperar una corrección o una confirmación clara de mejora sostenida en los resultados financieros.
