Cấu trúc sóng trên biểu đồ 4 giờ của EUR/USD đang đe dọa phát triển thành một hình thái phức tạp hơn. Một cấu trúc sóng giảm mới bắt đầu hình thành vào ngày 25 tháng 9, có dạng một mô hình sóng năm mang tính xung lực. Hai tháng trước, một cấu trúc sóng điều chỉnh đi lên đã bắt đầu, và cấu trúc này cần bao gồm ít nhất ba sóng. Cấu trúc sóng của sóng đầu tiên khá rõ ràng, vì vậy tôi tiếp tục kỳ vọng sóng thứ hai sẽ có hình rõ ràng. Tuy nhiên, kích thước của sóng này hiện đã lớn đến mức nó đe dọa thay đổi nghiêm trọng số đếm sóng hiện tại.

Bối cảnh tin tức tiếp tục hỗ trợ người bán nhiều hơn người mua khi nói đến dữ liệu kinh tế. Tất cả các báo cáo của Hoa Kỳ trong những tháng gần đây đều cho thấy một điều: nền kinh tế không gặp vấn đề nghiêm trọng nào và không có dấu hiệu chững lại ở mức đáng lo ngại. Tuy nhiên, nền kinh tế Hoa Kỳ có thể thay đổi rõ rệt vào năm 2025 do chính sách của Donald Trump. Fed có thể cắt giảm lãi suất thường xuyên hơn, và các thuế suất (cũng như những biện pháp trả đũa) có thể ảnh hưởng đến tăng trưởng kinh tế. Nếu không có những diễn biến mới nhất, tôi vẫn dự đoán đồng euro sẽ giảm với xác suất 90%. Nhưng mọi thứ vẫn có thể xảy ra.

Cặp EUR/USD đã tăng 60 điểm cơ bản vào thứ Năm. Thứ Sáu bắt đầu đầy lạc quan đối với đồng đô la Mỹ. Tỷ lệ thất nghiệp của Đức tăng, và số lượng người thất nghiệp tăng nhiều hơn mong đợi, dẫn đến nhu cầu đối với đồng euro giảm. Tuy nhiên, vào đầu phiên Hoa Kỳ, chỉ số giá PCE (Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân) đã được công bố. Và chỉ cần vượt 0,1% so với dự báo là đủ để kích hoạt việc bán ra đồng đô la một lần nữa.

Chắc chắn rằng, lý do chính đằng sau sự suy giảm mới của đồng đô la không phải là chỉ số PCE, mà là các mức thuế mới của Donald Trump. Những phát ngôn hung hăng của ông đối với bất kỳ quốc gia nào có kế hoạch trả đũa Hoa Kỳ cũng thêm dầu vào lửa. Theo Trump, chỉ ông mới có quyền quyết định ai có thể áp đặt thuế nhập khẩu và đối với ai - các quốc gia khác, theo quan điểm của ông, không có quyền này. Do đó, bất kỳ lệnh trừng phạt trả đũa nào từ Liên minh châu Âu sẽ bị đáp trả bằng các mức thuế mới của Mỹ. Rõ ràng, tình hình không hướng tới tháo gỡ căng thẳng, thương lượng hay một thỏa thuận thương mại. Do đó, nhu cầu đối với đồng đô la Mỹ lại giảm. Thị trường đã quen với việc phản ứng mỗi lần có thông báo mới về thuế Trump bằng việc bán ra đồng đô la. Vì vậy, không có gì ngạc nhiên xảy ra cả. Cuối ngày hôm nay, thị trường cũng sẽ chứng kiến chỉ số niềm tin tiêu dùng của Mỹ, nhưng tôi tin rằng sự suy giảm của đồng đô la lần này sẽ không kéo dài.

Kết Luận Chung

Dựa trên phân tích hiện tại của EUR/USD, tôi kết luận rằng công cụ này vẫn đang trong một đoạn xu hướng đi xuống, mặc dù nó có thể sớm chuyển sang đi lên. Một đợt tăng mới trong giá có thể dẫn tới sự biến đổi hoàn toàn của toàn bộ cấu trúc sóng. Do số đếm sóng hiện tại đang bị thách thức bởi bối cảnh tin tức, tôi không thể khuyến nghị bán công cụ này — ngay cả khi các mức hiện tại trông vô cùng hấp dẫn để bán khống, với giả định bức tranh sóng vẫn được giữ nguyên. Tuy nhiên, Donald Trump tiếp tục gây áp lực lên đồng đô la, khiến việc hình thành sóng 3 gần như không thể.

Trên quy mô sóng lớn hơn, cấu trúc sóng đã phát triển thành một hình thái xung lực. Chúng ta có thể đang chứng kiến một bộ sóng giảm dài hạn mới, nhưng bối cảnh tin tức, đặc biệt từ chính Donald Trump, có thể lật ngược mọi thứ.

Nguyên Tắc Chính Trong Phân Tích Của Tôi:

1. Các cấu trúc sóng nên đơn giản và dễ hiểu. Các mẫu phức tạp khó giao dịch và thường có xu hướng thay đổi.
2. Nếu bạn không tự tin vào tình hình thị trường hiện tại, tốt hơn hết là đứng ngoài.
3. Không bao giờ có sự chắc chắn 100% về hướng đi của thị trường. Luôn sử dụng lệnh bảo vệ Stop Loss.
4. Phân tích sóng có thể được kết hợp với các loại phân tích và chiến lược giao dịch khác.