Cấu trúc sóng trên biểu đồ 4 giờ của cặp EUR/USD đang có nguy cơ biến thành một cấu trúc phức tạp hơn. Vào ngày 25 tháng 9 năm ngoái, một cấu trúc giảm giá mới đã bắt đầu hình thành, mang hình dạng của một xung lực năm sóng. Ba tháng trước, một cấu trúc điều chỉnh tăng giá đã bắt đầu hình thành, dự kiến bao gồm ít nhất ba sóng. Cấu trúc của sóng đầu tiên đã hình thành tốt, vì vậy tôi kỳ vọng sóng thứ hai cũng sẽ có hình dạng rõ ràng. Tuy nhiên, kích thước của sóng này lớn đến mức nó có nguy cơ làm biến đổi đáng kể mẫu sóng.

Nền tin tức tiếp tục hỗ trợ người bán nhiều hơn người mua khi nói đến dữ liệu kinh tế. Tất cả các báo cáo của Mỹ trong vài tháng qua đều chỉ ra một điều—nền kinh tế không gặp vấn đề nghiêm trọng và không chậm lại đến mức đáng lo ngại. Tuy nhiên, tình hình có thể thay đổi mạnh vào năm 2025 do chính sách của Donald Trump. Cục Dự trữ Liên bang có thể cắt giảm lãi suất nhiều hơn dự kiến, và các biện pháp thuế quan—cùng với các biện pháp trả đũa—có thể cản trở sự phát triển kinh tế. Nếu không có những diễn biến gần đây, tôi vẫn kỳ vọng đồng euro sẽ giảm với 90% tự tin. Nhưng mọi thứ vẫn có thể xảy ra.

Tỷ giá EUR/USD không thay đổi nhiều trong suốt ngày thứ Hai, dù một số biến động có thể vẫn xảy ra trước khi ngày kết thúc. Tuần này đầy ắp dữ liệu kinh tế, với các công bố bắt đầu vào ngày mai và vào thứ Tư, Donald Trump dự kiến sẽ công bố các thuế quan mới. Do đó, hoạt động thị trường có thể tăng đáng kể từ ngày mai. Hôm nay, Đức đã công bố một báo cáo bán lẻ vững chắc, cùng với dữ liệu lạm phát yếu hơn. Thực sự, lạm phát thấp có lợi cho nền kinh tế và người tiêu dùng châu Âu. Tuy nhiên, lạm phát thấp cũng có nghĩa là ECB khó có thể dừng chính sách nới lỏng tiền tệ của họ sớm.

Đây là một yếu tố hai mặt ở thời điểm hiện tại. Một mặt, tại sao phải dừng nới lỏng ECB nếu nhu cầu đối với euro vẫn tăng? Mặt khác, nhu cầu đó sẽ không kéo dài mãi, và lý do duy nhất khiến euro mạnh hiện tại chỉ là Donald Trump. Cuối cùng, tổng thống Mỹ sẽ không còn đối tượng nào cho các thuế quan. Khi đó, euro sẽ dựa vào gì?

Hãy nhớ rằng pha xu hướng giảm vẫn còn hiệu lực, mặc dù có sóng 2 mạnh. Sóng điều chỉnh có thể có kích thước khác nhau—thậm chí lên đến 100%. Tất nhiên, các sóng lớn như vậy rất khó xử lý. Nhưng sửa chữa mạnh là có thể, vì vậy hiện tại, vẫn có khả năng kỳ vọng sóng 3 sẽ hình thành, với mục tiêu ít nhất gần 1.0000.

Kết luận

Dựa trên phân tích EUR/USD, tôi kết luận rằng cặp đôi này tiếp tục hình thành đoạn xu hướng giảm, mặc dù nó có thể sớm chuyển thành pha tăng. Bất kỳ sự tăng trưởng mới nào của euro cũng sẽ buộc sự biến đổi của toàn bộ cấu trúc sóng. Vì nền tin tức hiện tại mâu thuẫn với thiết lập sóng, tôi không thể khuyến nghị bán cặp đôi này—mặc dù các mức hiện tại trông rất hấp dẫn cho vị thế bán ngắn, với điều kiện số lượng sóng vẫn còn nguyên. Tuy nhiên, Donald Trump tiếp tục gây áp lực lên đồng đô la, làm cho việc hình thành sóng 3 gần như không thể trong thời điểm này.

Ở quy mô sóng cao hơn, cấu trúc sóng đã biến thành một hình thái xung lực. Có khả năng chúng ta đang đối mặt với một chuỗi sóng giảm dài hạn mới, nhưng nền tin tức—đặc biệt từ Donald Trump—có thể đảo lộn mọi thứ.

Nguyên tắc cốt lõi trong phân tích của tôi:

1. Các cấu trúc sóng nên đơn giản và rõ ràng. Các mẫu phức tạp khó giao dịch và thường thay đổi.
2. Nếu không có tự tin vào tình hình thị trường, tốt hơn hết là không tham gia.
3. Không và không thể tồn tại 100% sự chắc chắn trong hướng đi của thị trường. Luôn sử dụng lệnh dừng lỗ bảo vệ.
4. Phân tích sóng có thể được kết hợp với các loại phân tích và chiến lược giao dịch khác.