Cặp tiền tệ EUR/USD đã giao dịch với sự biến động đáng kể vào thứ Hai. Đặc biệt đối với một ngày thứ Hai được coi là "tẻ nhạt," khi không có sự kiện quan trọng nào được dự kiến. Tuy nhiên, hôm qua lại hoàn toàn không tẻ nhạt chút nào—nhiều chuyên gia đã gán cho nó là một ngày "đen tối." Các thị trường chứng khoán đã sụt giảm chưa từng thấy, và các thị trường tiền mã hóa cùng dầu mỏ đều giao dịch giảm suốt cả ngày. Bài viết này tập trung vào thị trường tiền tệ, đặc biệt là đồng đô la Mỹ, đã bị mất giá từ khi Donald Trump nhậm chức...

Vào thứ Hai, đồng đô la Mỹ thậm chí đã có chút gia tăng. Nhưng điều này nói lên điều gì? Theo quan điểm của chúng tôi—không có điều gì thực sự quan trọng. Mặc dù các xu hướng giảm toàn cầu (trên các khung thời gian hàng ngày và hàng tháng) vẫn giữ nguyên xu hướng giảm—và chúng tôi kỳ vọng chúng sẽ tiếp tục—thật khó tin rằng tâm lý thị trường chuyển từ "cực kỳ tiêu cực" sang "lạc quan" chỉ trong một ngày. Nói cách khác, nếu thị trường đã bán tháo đô la ở mỗi báo cáo về việc áp thuế quan của Trump, thì điều gì đã thay đổi bây giờ? Dĩ nhiên là đồng đô la không thể giảm mãi mãi—và có thể đã vượt quá mức giảm—nhưng kỳ vọng nó mạnh trở lại để đạt mức ngang giá với euro dường như không khả thi. Mặc dù đó là điều mà các xu hướng dài hạn đang chỉ ra.

Dĩ nhiên, bài phát biểu của Jerome Powell vào thứ Sáu đã đóng vai trò. Chủ tịch Fed một lần nữa làm rõ với thị trường—và cá nhân Donald Trump—rằng ông không có ý định tham gia vào các trò chơi của tổng thống. Trump có một chiến lược rất đặc biệt: ông làm những gì ông muốn và mong đợi mọi người khác tuân theo. Ông vẫn mong rằng Fed sẽ hạ mức lãi suất gần như xuống 0, nhưng cần nhắc lại rằng Fed là độc lập với Tổng thống và Quốc hội. Powell nhấn mạnh vào thứ Sáu rằng ông sẽ không cắt giảm lãi suất chỉ đơn giản vì Trump muốn ông làm điều đó.

Hơn nữa, như chúng tôi đã nói trước đây, Fed có thể sẽ không hạ lãi suất chủ chốt vào năm 2025. Lạm phát tại Mỹ không quá cao—ở mức 2,8%, có thể giảm xuống còn 2,5% trong tuần này. Tuy nhiên, tất cả những người tham gia thị trường đều hiểu rõ rằng các thuế quan thương mại sẽ dẫn đến một làn sóng lạm phát giá tiêu dùng mới. Chỉ là vấn đề thời gian. Vì Powell đã lặp lại rằng nhiệm vụ chính của Fed là ổn định giá, dễ dàng kết luận rằng ngân hàng trung ương chỉ cắt giảm lãi suất vì những lý do vĩ mô hợp lý.

Chính lập trường này đã giúp đồng đô la có thời gian tạm thời lấy lại vị thế của mình. Nhưng khoảng thời gian tạm dừng này sẽ kéo dài bao lâu? Liên minh Châu Âu đang chuẩn bị áp đặt mức thuế trả đũa trong tuần này. Bất kỳ dấu hiệu nào đều cho thấy cuộc chiến thương mại toàn cầu đang leo thang hơn nữa.

Độ biến động trung bình của cặp tiền tệ EUR/USD trong năm ngày giao dịch gần đây tính đến ngày 8 tháng 4 là 180 pips, được xếp loại là "cao." Vào thứ Ba, dự kiến cặp tiền này sẽ di chuyển giữa các mức 1.0742 và 1.1102. Kênh hồi quy dài hạn đang hướng lên, cho thấy một xu hướng tăng ngắn hạn. Chỉ báo CCI đã vào vùng quá mua, báo hiệu một sự điều chỉnh có thể xảy ra, nhưng hiện tại xu hướng vẫn là đi lên.

Các Mức Hỗ Trợ Gần Nhất:

S1 – 1.0864

S2 – 1.0742

S3 – 1.0620

Các Mức Kháng Cự Gần Nhất:

R1 – 1.0986

R2 – 1.1108

R3 – 1.1230

Khuyến Nghị Giao Dịch:

Cặp EUR/USD giữ vững xu hướng đi lên. Chúng tôi đã nói rằng chúng tôi kỳ vọng một sự giảm trung hạn của đồng euro trong nhiều tháng qua, và điều đó vẫn chưa thay đổi. Đồng đô la vẫn chưa có lý do khách quan nào để giảm trung hạn—ngoại trừ Donald Trump. Tuy nhiên, chỉ một yếu tố đó đã kéo đồng đô la vào vực sâu. Tình huống này chưa từng có và khá hiếm trên thị trường tiền tệ.

Các vị thế bán vẫn hấp dẫn, với các mục tiêu tại 1.0315 và 1.0254. Tuy nhiên, khó có thể nói đến khi nào cuộc tăng giá do Trump thúc đẩy sẽ kết thúc hoặc có bao nhiêu mức thuế và lệnh trừng phạt nữa mà tổng thống Mỹ kế hoạch ban hành. Nếu bạn giao dịch dựa hoàn toàn trên kỹ thuật, các vị thế mua có thể được xem xét miễn là giá vẫn trên đường trung bình động, với các mục tiêu tại 1.1108 và 1.1230.

Giải Thích Các Minh Hoạ:

Các Kênh Hồi Quy Tuyến Tính giúp xác định xu hướng hiện tại. Nếu cả hai kênh thẳng hàng, điều đó cho thấy xu hướng mạnh.

Đường Trung Bình Động (cài đặt: 20,0, làm mượt) xác định xu hướng ngắn hạn và định hướng giao dịch.

Các Mức Murray đóng vai trò là các mức mục tiêu cho các biến động và điều chỉnh.

Các Mức Độ Biến Động (đường đỏ) đại diện cho phạm vi giá có khả năng cho cặp tiền trong 24 giờ tới dựa trên các chỉ số biến động hiện tại.

Chỉ Báo CCI: Nếu nó bước vào vùng quá bán (dưới -250) hoặc quá mua (trên +250), nó báo hiệu một sự đảo ngược xu hướng sắp xảy ra theo hướng ngược lại.