Bitcoin đang lao dốc, các quỹ đang báo cáo thua lỗ, và các nhà phân tích không thấy lý do cho sự tăng trưởng. Điều gì đang xảy ra với lãnh đạo của thị trường tiền mã hóa? Phải làm gì trong tình huống này?
Bitcoin một lần nữa rơi vào trung tâm của sự bất ổn. Giá đang liên tục giảm dù có những nỗ lực hồi phục ngắn ngủi và sự quan tâm gia tăng từ nhà đầu tư. Sau khi giảm từ $94,000 xuống $74,000 và việc dòng tiền lớn chảy ra khỏi các nền tảng tiền mã hóa, thị trường đã bước vào giai đoạn đấu tranh giữa sợ hãi và hy vọng. Nhưng lần này, lợi thế nghiêng về phía gấu. Thực tế này khó có thể bỏ qua.
Tín hiệu phân tích kỹ thuật: đây là lúc để bán khống
Trong khi các thành viên đang đoán về tương lai, các biểu đồ đã lên tiếng rõ ràng: đỉnh cục bộ đã qua, và áp lực giảm giá đã được phát hiện trên tất cả các khung thời gian. Trên biểu đồ giá hàng ngày, chúng ta thấy sự đầu hàng—một loạt nến đỏ với khối lượng tăng chứng tỏ sự thống trị của người bán.
Trên biểu đồ bốn giờ, một bức tranh giảm giá điển hình đã xuất hiện—các đỉnh thấp hơn và đáy thấp hơn. Việc phá vỡ mức $74,400 đã trở thành tín hiệu cho dòng tiền tháo chạy.
Hiện tại, có một cú hồi kỹ thuật yếu đến mức $77,000, nhưng khối lượng cho thấy rõ rằng người mua không tin vào xu hướng tăng trong tương lai gần. Nếu rào cản này không bị phá vỡ một cách tự tin, con đường đã mở đến $72,000.
Trên biểu đồ 1 giờ, có nhiều dấu hiệu yếu kém hơn. Mỗi lần cố gắng không thành công để duy trì trên $78,000 đều được xem là điểm vào tốt cho việc bán khống. Đây không chỉ là một ý kiến—đây là nhịp đập hiện tại của thị trường.
Các chỉ báo dao động cho thấy tình trạng bán quá mức, nhưng quá sớm để bắt đầu đi lên
Đúng vậy, RSI đã giảm xuống 34, Stochastic dưới 20 và CCI ở mức -265. Đây là vùng bán quá mức cổ điển. Nhưng việc diễn giải điều này như một điểm mua vào là một cái bẫy nguy hiểm.
Các chỉ báo có gợi ý về khả năng bật lại, nhưng quan trọng là phải nhớ rằng tình trạng bán quá mức có thể kéo dài hàng tuần trong một thị trường đang giảm.
MACD vẫn ở mức âm sâu, và các đường trung bình di động (EMA, SMA) trên tất cả khung thời gian xác nhận sự chiếm ưu thế của người bán. Cho đến khi giá vững vàng trên $80,000, tất cả các vị thế mua vào đều mở ngược xu hướng.
Dòng tiền chảy ra từ ETFs: tín hiệu đáng lo ngại
Các quỹ trước đây đã thúc đẩy tăng trưởng hiện đang trải qua tình trạng dòng tiền chảy ra mạnh mẽ. Trong một tuần, $173 triệu đã rời bỏ Bitcoin ETFs. Thứ Ba là đặc biệt đáng lo ngại—$157 triệu dòng ra chỉ trong một ngày.
Thủ phạm là những lập luận xoay quanh lãi suất ở Mỹ, căng thẳng địa chính trị và sự không chắc chắn về tương lai kinh tế toàn cầu.
Thậm chí một dòng tiền vào cục bộ vào thứ Tư cũng không thể bù đắp cho sự tổn thất hàng tuần. Điều đáng lo ngại hơn nữa là các quỹ đang được rút không chỉ từ Bitcoin mà còn từ các quỹ Ethereum. Đây không còn là sự trùng hợp ngẫu nhiên mà là dấu hiệu của sự rút lui khỏi rủi ro tiền điện tử.
Cá mập chốt lời—và rời thị trường
CEO của CryptoQuant, Ki Yong Ju, đã chỉ ra một tín hiệu quan trọng: vốn hóa thực đạt cao hơn trong khi vốn hóa thị trường thì giẫm chân tại chỗ. Đây là dấu hiệu rõ ràng của giai đoạn phân phối, khi những người chơi lớn rời thị trường với lợi nhuận.
Những tình huống như vậy thường báo trước những đợt suy giảm kéo dài. Với vốn hóa thị trường trên $1 nghìn tỷ, thị trường không thể lấy lại động lực tăng trưởng, đồng nghĩa với việc giai đoạn này có thể trở thành cái bẫy cho những người lạc quan muộn.
Jack Dorsey: Nguy cơ Bitcoin không được sử dụng
Những nghi ngờ đang xuất hiện ngay cả trong số những người ủng hộ Bitcoin nhiệt thành nhất. Jack Dorsey, người ủng hộ tự do tiền điện tử, cho rằng nếu Bitcoin không tìm thấy ứng dụng thực tế, nó sẽ mất giá trị.
Theo ông, chỉ là "vàng kỹ thuật số" là không đủ. Nếu không có sự sử dụng trong đời sống hàng ngày, tài sản này mất đi ý nghĩa.
Ông cũng chỉ trích Lightning Network vì sự phức tạp và không thân thiện với người dùng. Cho đến khi ngành công nghiệp cung cấp các giải pháp thân thiện với người dùng, so sánh được với Visa hoặc Mastercard, Bitcoin có nguy cơ trở thành một tài sản đắt đỏ nhưng vô dụng "để dự phòng."
Hướng tới $100,000 hay giảm xuống $60,000? Thanh khoản sẽ quyết định
Tình hình như một lò xo bị nén. Một mặt, có sự tích lũy ở mức hỗ trợ, tình trạng bán quá kỹ thuật, và khả năng bật lên tới $78,000–$80,000. Mặt khác, có sự chảy ra mạnh mẽ của vốn, người mua yếu và thiếu động lực mới.
Tăng trưởng có thể xảy ra, nhưng sẽ không lâu nếu không có nguồn vốn mới hoặc tin tức đáng kể (như phê duyệt ETFs mới hoặc sự tham gia của tổ chức).
Trong ngắn hạn, BTC trông rất dễ vỡ: $74,000 hiện đang giữ vững trước sự sụp đổ, nhưng nếu giá phá vỡ dưới mức này, nó có thể xuống $71,500–$70,000. Tiềm năng tăng trưởng vẫn còn trong dài hạn, với điều kiện rằng tiền điện tử trở thành một phần của thế giới tài chính thực sự, thay vì chỉ là một tài sản để "dự phòng."
Tóm tắt: thị trường tiền điện tử đang chạy một cuộc đua marathon về sức bền. Chỉ có những người mạnh nhất mới tồn tại.
Đối với các nhà giao dịch, hiện có ba kịch bản.
- Kế hoạch giao dịch tăng giá: đi dài tại $74,000 khi xuất hiện tín hiệu đảo chiều và khối lượng được xác nhận. Mục tiêu: $78,000–$79,000. Dừng: dưới $73,000.
- Kế hoạch giao dịch giảm giá: đi ngắn tại vùng kháng cự $78,000–$80,000, mục tiêu $72,000, có thể xuống đến $68,000.
- Chiến lược chờ xem: đứng bên lề cho đến khi một bên rõ ràng—người mua hoặc người bán—khẳng định mình.
Trong khi đó, gấu chiếm ưu thế trong thị trường tiền điện tử. Tuy nhiên, thị trường tiền điện tử có khả năng gây bất ngờ—lịch sử biết hơn một lần đảo chiều mạnh mẽ.
